记者 | 赵晓娟

编辑 | 昝慧昉

持续一年多的雨润团体破产重整方案或将落地。这家曾与双汇并驾齐驱的肉食龙头公司将用“现款清偿、留债分期清偿、以股抵债清偿”等形式偿债。

11月29日，雨润控股团体局限企业等78家企业实际合并重整案第两次债权人会议、南京雨润食品局限企业等44家企业实际合并重整案第两次债权人会议（下称“雨润团体重整案‘二债会’”）以网站方式举办。

据新华社江苏分社记者从知情人员处据悉，这次重整方案中，“雨润系”275家企业股权将经过出资人权益调度、雨润控股出资及赠与等形式调度至“雨润精选”证券化平台，并导入策略投资人华夏华融。对债务的详细清偿方案为：平凡债权30万之下重整计划获批后一年内现款清偿；300万之下5年内现款清偿；300万以上按每股17.8元“以股抵债”。

这和财新网11月18日报导的重整方案绝对。之前财新网的报导还披露了雨润的债务概况，依据立信会计事务所的审计，归入实际合并重整程序的122家雨润系企业惨重资不抵债，负债总计超越1000亿元，账面产业合计约500亿元，产业估价价格约650亿元，清理价格300亿元。

面临如许高额的债务，重整方案将债转股平台设立为证券化平台，以江苏雨润精选食品股份局限企业（下称“雨润精选”）为焦点，经过证券化平台分期偿还转股债务。

据财新网报导，转股后，债权人持有证券化平台约37%股权，祝义财则经过其操控的雨润控股以零对价持有雨润精选33%，华夏华融产业治理股份局限企业江苏省分企业作为战投，出资约30亿元持股7%。此外23%股权为预留股权，为到市场前以股抵债和实行对赌合同的预留股份，雨润控股对这部分股权有100%表决权。雨润控股总共具有56%的表决权。

而依照新华社江苏分社的全新报导，转股达成后，122家企业债权人将持有证券平台37.29%的股份，占投持7%股份。还有7.15%股份映入1号预留池，15.56%的股份映入2号预留池，区别用于有财产担保债权、建造工程领先受偿债权实行股份补偿。

雨润团体由祝义材于1993年创立的雨润食品进行而来，一度是江苏省最大民营公司，麾下有食品、地产、商业、物流、旅行、金融及建筑开发等多元化营业，具有雨润食品(HK:01068)和中央超市(SH:600280)两个到市场企业。

雨润团体的危机始于6年前，实质操控人祝义财在2015年3月被检察机构在国内执行指定居所监视居住的强迫举措。随后，祝义财麾下雨润食品与中央超市的众多高管宣告辞职，企业也陷入债务危机，祝义财所持25.82%的股份也被法庭轮候冻结。

受此作用，雨润食品的业绩陷入经营困境。依据雨润食品年报数据，2015年-2020年企业累计损失额多达180亿港元。

2020年雨润申请破产重整计划，映入一年多的重整历程。

雨润在重整方案中也说起未来的规划。“雨润精选”证券化平台承诺，于2026年度实现不少于50亿元的净利润，于2027年12月31当前递交IPO申请或重要产业重组申请。

普华永道出示的《营业重整规划》称，鉴于证券化平台内最重要的经营主体158家企业未来十年的营业规划，依照2022-2025年累积投资55.8亿元的保守情形，证券化平台2026年当年估计可实现净利润50.13亿元；依照2022-2025年累积投资91.9亿元的乐天情形，证券化平台2026年当年估计可实现净利润72.23亿元。

上述重整方案终归能否能得到经过日前仍未有官方定论。