记者｜张乔遇

近日，澳斯康生物（南通）股份局限企业（简单称呼：澳斯康）向上交所科创板递交了招股书，中信建投为保荐机构。

澳斯康主业务务以生物制药及生物制品范畴原资料细胞培育基为业务收入基础，并以此拉伸至生物制药品CDMO效劳。

抓住了新冠疫苗的红利，澳斯康依托给康希诺（688185.SH）提供重组新款冠状病毒疫苗（5型腺病毒载体）制造所需的培育基——293细胞培育基以及原液委托制造实现收入大增，三年的业务收入复合增添率达到127.62%。昨年，澳斯康业务收入同比大增115.25%达到4.51亿元。

然则，本年，康希诺因疫苗制造看管政策的调度，终止了对企业的腺病毒新冠疫苗原液委托制造协议。澳斯康因制造中断等原因造成的康希诺新冠疫苗原液和培育基产物作废等损耗计入治理费率约6959.90万元，占当年业务收入的比重达到15.42%。

依据澳斯康财务部门未经审计或审阅的财务数据，2022年1-3月，企业实现业务收入6907.51万元，较昨年同期有较大下降，归隶属母企业股东的净利润为损失2831.30万元。2022年全年业绩也可能显露损失。

更值得关心的是，澳斯康与消费者康希诺的财务数据存留惨重打架的景象，此中一方存留财务造假的可能。

新冠定单遭撤消

澳斯康的业务收入来源两大营业，一为生物制药及生物制品范畴原资料细胞培育基的开发和制造；一为生物制药及生物制品的CDMO效劳。

2021年，受新冠疫情的持续作用以及生物药的不停到市场，华夏全体培育基市场增添快速，从2020年的15.2亿国民币增添至2021年的26.3亿国民币，增幅多达72.8%。

在此背景下，部分国产培育基厂家市场份额进一步增添。

弗若斯特沙利文数据显现，澳斯康2021年的华夏培育基出售额已超越默克，市场所占率由2020年的7.1%进一步增添至12.3%，市场份额名次第三位。2019至2021年，澳斯康的业务收入区别为8713.61万元、2.10亿元和4.51亿元，澳斯康市场所占率延续三年位居国产公司第一。

2019年至2021年，澳斯康前五大消费者出售金额占当期业务收入的比重区别为57.09%、66.44%、81.83%，前五大消费者聚集度较高。

2020年下半年，澳斯康成为康希诺独一外部疫苗原液供给商及腺病毒新冠疫苗的细胞培育基独家供给商，并辅助康希诺实现新冠疫苗的范围化制造。

以后2020年、2021年康希诺均为澳斯康的最大消费者，出售收入占总收入的比例区别为35.22%和63.73%。

获悉，康希诺腺病毒载体新冠疫苗运用的培育基类别为293细胞培育基。293培育基名目的出售收入从2020年的1854.46万元增添至2021年2.05亿元，占培育基营业收入的比例为63.87%，较上年比重增添45.29%，占当期收入总额的比重多达45.45%。

值得注意的是，2019年至2021年，澳斯康293培育基毛利率区别多达90.82%、90.26%和88.92%。

招股书显现，2020年、2021年，澳斯康新冠疫情相干业务收入区别为7545.69万元和2.99亿元，占当期营收的比例区别为35.71%和66.30%。

据此可行推断，澳斯康往日两年新冠疫情相干收入差不多全由康希诺奉献。

2022年1月13日，因疫苗制造看管政策调度，澳斯康药品制造许可证的制造范畴中核减了受托制造重组新款冠状病毒疫苗（5型腺体病毒载体）原液的相干内容，与康希诺之中的腺病毒新冠疫苗原液委托制造营业终止。

该部分终止导致企业制造中断，因而造成的康希诺新冠疫苗原液和培育基产物造成作废，澳斯康将该损耗计入治理费率，约6959.90万元，占当年业务收入的比重为15.42%。

企业显示已及时调度排产概况，将原用于康希诺新冠疫苗原液委托制造的产能变换至其余消费者名目，但变换进程需发展产线清洗、设施调试等事业，且新名目投产需遵循一步步提升运行负荷的产能爬坡进程，上述原因会导致时期内澳斯康生产线产能应用率的下调，从而对业绩概况形成必定负面作用。

依据澳斯康财务部门未经审计或审阅的财务数据，2022年1-3月，企业实现业务收入6907.51万元，较昨年同期有较大下降，归隶属母企业股东的净利润为-2831.30万元。

并显示，受固定产业折旧、人工本钱增添及股份支付费率上升等作用，澳斯康2022年全年业绩可能显露损失概况。

招股书显现，2019年至2021年企业净利润区别对应-7975.11万元、-3817.17万元和7186.86万元。2021年企业才实现扭亏为盈。

与康希诺财务数据打架

2021年，康希诺业绩大爆发。

界面新闻记者查阅年报发觉，2020年康希诺的业务收入为2489.04万元，2021年，这一数值翻了173倍，达到43.00亿元。

康希诺年报中将本人定义为全家创新款疫苗公司，企业产物管线包括针对预防埃博拉病毒病、脑膜炎、新冠肺炎、肺炎、百白破、结核病、带状疱疹等12个适应症的17种创新疫苗产物。

2020年新冠疫情爆发后，关于新冠疫苗的接种要求昌盛。康希诺抓住了市场要求，最初研发腺病毒新冠疫苗。

2020年3月，这款疫苗获批I期临床试验，2020年9月就已最初发展世界多中心III期临床试验，截止2021年3月29日康希诺2020年年报披露日，该疫苗已得到墨西哥、巴基斯坦的紧急运用受权及华夏附要求到市场批准。

I期临床试验至得到运用受权，康希诺只花了一年时间。2021年康希诺43亿元的业务收入中，71.10%来源墨西哥、巴基斯坦。

源于新建疫苗资产化基地及持续推行重组新款冠状病毒疫苗（5型腺病毒）的临床试验，2020年，康希诺企业前五大供给商均为新进供给商。来源前五大供给商的收购金额区别为6350.53万元、5680.33万元、4236.47万元、3731.65万元和3508.93万元。

澳斯康招股书显现，2020年来源康希诺的出售收入为7386.60万元。这与康希诺所披露前五大供给商收购额均不相等，比其对最大供给商的收购金额还多了1036.07万元。

2021年，康希诺前五大供给商的收购金额区别为2.15亿元、2.01亿元、1.82亿元、1.61亿元和1.30亿元。同样与澳斯康披露的来源康希诺的出售收入2.88亿元不等，这比康希诺向最大供给商收购额还多了7246.02万元。

相干财务人员对界面新闻记者显示，该概况大概涉及两个方面，一是一方或双方收入金额不实；一是源于收入确认时间不绝对。假如差额相比大，金额不实的可能性较大。

值得注意的是，发行前，康希诺还持有澳斯康股份，持股比重为0.98%。