记者 | 庞宇

7月8日晚间，多家到市场企业及相干股东被看管发放警示函，包括深陷财务造假风波的*ST蓝盾（300297.SZ）、应收账款奇高的熙菱消息（300588.SZ）。也有企业及相干股东，如兔宝宝（002043.SZ）、华凯易佰（300592.SZ）因信披不及时、股东违纪增持等收到深交所看管函。

业绩预告数据不明确，熙菱消息收证监局警示函

熙菱消息因业绩预告披露数据不明确被出示警示函。企业近年业绩大幅下降，应收账款奇高难收回。

7 月8日晚，熙菱消息披露公告称，企业近日被新疆证监局出示警示函。经查明，2022年1月28日，企业发表2021年度业绩预告，估计2021年归母净利润为损失3800万元至4800万元。而后，企业于4月13日披露《2021年度业绩预告修正公告》，将2021年估计归母净利润修正为损失7600万元至9100万元。企业4月25日发表的年度汇报显现，2021年实质净利润为-8545.86万元。

证监局以为，熙菱消息在2021年度业绩预告中披露的数据与定期汇报中披露的经审计数据存留重要差异，相干消息披露不明确，董事长何开文、总经理岳亚梅、代行财务总监陈娟对上述违纪举止负有最重要的责任，因此打算区别对上述人士采用出示警示函的监督治理举措。

浙江裕丰律师事务所厉健律师向界面新闻显示，到市场企业业绩预告数据与年报实质存留重要差异，平常有两种原因，一是到市场企业涉嫌消息披露犯法违纪导致，延续可能面对证交所自律治理举措，或证监局看管举措、警示函、行政惩罚等；二是在业绩预告发表后，确有合乎道理原因导致差异，到市场企业及时修正，并讲明详细差异及形成差异的原因，没有需承受法律责任。

界面新闻注意到，熙菱消息之前已因业绩预告不明确且未及时修正遭到深交所看管函。熙菱消息下修业绩的原因在于对长久应收款及一年内到期的非流动产业补提信用损耗、对研发费率化的名目发展从新归集、补提存货跌价准备、及对股权让与事项发生的投资收益从新估价，上述事项区别导致企业2021年净利润降低约450万元、1300万元、900万元及1600万元。

上述事项也受到深交所问询。深交所在问询函中请求熙菱消息讲明应收账款合计占业务总收入比重较高、应账款盘活率同比大幅下降的原因及合乎道理性，并联合期后回款、催收政策和举措等概况讲明应收账款占相比大对企业制造经营的作用，能否导致企业存留较大的商用风险和偿债风险。

值得注意的是，熙菱消息应收账款余额已远超企业营收范围。截至2021年末，企业应收账款余额为3.22亿元，占2021年业务总入比重多达222%。此中，三年以上账龄的应收款项占业务收入比重达126%。3年以上应收账款占比显著超出同产业企业。

据理解，熙菱消息主业务务是向政府机关、国家所有公司等单位提供公共平安和智慧都市相干解决方案与产物。源于消费者隶属政府单位，履约和偿债能力需依据本地财政拨款的概况确定。各地财政均较为吃紧，导致企业应收账款盘活率下调。

消费者应收账款的拖欠对熙菱消息的制造经营运动已发生负面作用。熙菱消息问询函回复公告显现，因应收账款没有办法妥善回款，企业的货币资金受限，导致企业在营业运动的展开进程中不得不放弃少许须要前期资金投入的大型智慧都市名目，继而作用到企业收入范围增添。另外，企业须要经过短期银行贷款补充流动资金，导致企业财务费率上升。

上述概况从熙菱消息“萎靡不振”的业绩也可略知一二。熙菱消息于2017年登陆资本市场，自到市场以来企业营收范围一年年萎缩，净利润也大幅下调并于2020年最初陷入损失境地。2017年企业尚能实现业务收入近8亿元，而后渐渐下降，至2021年营收已降至1.45亿元。净利润方面，也由2017年的0.81亿元降至2019年的0.09亿元，2020年和2021年则区别损失1.36亿元和0.85亿元。

2022年一季度，熙菱消息业务收入为0.17亿元，同比下降39.56%；净利润为损失0.15亿元，较昨年同期损失扩大。

*ST蓝盾控股股东被动减持未预披露，被出示警示函

退市风险尚未破除的*ST蓝盾控股股东及其绝对行动人减持未预披露收到警示函。

据*ST蓝盾7月8日公告，企业控股股东柯宗庆、柯宗贵及其绝对行动人中经汇通局限责任企业（之下简单称呼“中经汇通”）遭四川证监局采用出示警示函行政看管举措。因三者所持的企业股份皆在企业被立案考查时期被司法拍卖，组成违纪减持，违反了相干法律法则，三者依法收四川证监局警示函。

详细来看，*ST蓝盾于2021年12月29日收到华夏证监会《立案告知书》，企业因涉嫌消息披露犯法违纪被立案考查。2022年1月20日，柯宗庆所持企业60万股股份以聚集竞价形式被强迫平仓，总金额约为224.40万元，柯宗庆未对该减持举止发展预披露。

而后，在*ST蓝盾被立案考查时期，柯宗庆、柯宗贵所持*ST蓝盾1745.34万股、1914.00万股股份被司法强迫拍卖，成交金额区别为6,143.60万元、6737.28万元；中经汇通所持企业股份先后被司法强迫拍卖720万股、140万股，成交金额区别为2,112.05万元、393.12万元。上述减持举止违反了《到市场企业股东、董监高减持股份的多个划定》，四川证监局对柯宗庆、柯宗贵及中经汇通均采用出示警示函的行政看管举措，并记入证券期货市场诚信档案。

值得注意的是，*ST蓝盾控股股东及其绝对行动人所持企业股份已悉数处于质押冻结状况。截止6月27日的公告披露日，三者合计持有企业股份已累计被司法拍卖1.21亿股。只是，若其日前在拍股悉数成交过户，其合计仍持有企业20.55%的股份，仍为企业控股股东和实质操控人。

实质上，控股股东股份连接被强迫拍卖的背后，*ST蓝盾的麻烦远不止如许。在收到警示函的前一日，企业因子企业延续三年财务造假而被证监会预惩罚。

*ST蓝盾于7月6日收到广东看管局发放的《行政惩罚事先告知书》。经查明，子企业中经电子商于2017年至2019年时期，经过伪造大批消费者和商户的营业协议、营业对账单、询证函回函等，在自助开发的汇生活体系、EPAY体系上虚构发码数据和花费数据等形式，虚增业务收入和利润。

经过上述犯法举止，中经电子商2017年、2018年、2019年区别虚增业务收入1.38亿元、1.65亿元、0.79亿元，占*ST蓝盾当期披露业务收入的6.22%、7.22%、4.12%；区别虚增利润1.38亿元、1.65亿元、0.79亿元，占*ST蓝盾当期披露利润总额的26.79%、33.74%、8.33%。上述概况导致*ST蓝盾披露的2017年至2019年年度汇报存留虚假记载。

广东证监局拟打算对蓝盾股份责令改正，赐予警告并处以罚款350万元；对中经电子商时任董事长柯宗耀在内的相干责任人士区别赐予警告并各处以10万元至200万元的罚款。

对此，浙江裕丰裕丰律师事务所厉健律师向界面新闻显示，日前还在惩罚事先告知阶段，企业初步判断未触及重要犯法强迫退市的情形。依据深交所《到市场企业重要犯法强迫退市实行法子》划定，*ST蓝盾能否会被终止到市场，将由深证交所到市场委员会根据正规行政惩罚断定的实是和相干准则发展审议，作出独立的不业余判断并造成审查意见，深交所依据审查意见作出能否退市的打算。

同一时间，厉健律师显示“虚增营收和利润隶属典范的证券虚假陈述举止，到市场企业预重整不作用投资者依法行使索赔权利。”

值得注意的是，*ST蓝盾延续三年巨额损失，财务情况持续恶化，债务逾期未偿还，大批诉讼、仲裁事项，大批银行账户被司法查封冻结。企业2021年年度汇报被出示没有办法显示意见，企业股票自2022年4月29日起被“披星戴帽”。

全新公告来看，四川省绵阳市中等国民法院已打算对*ST蓝盾发动预重整程序。只是，浙江裕丰裕丰律师事务所厉健律师显示，“依据相干公告，企业的重整申请是否被法院裁定受理以及详细时间尚存留不确定性。如企业因重整不成功而被宣布破产，依据《深交所创业板股票到市场准则》相干划定，企业股票及衍生品将面对被终止到市场的风险。”

兔宝宝、华凯易佰股东收深交所看管函

另有两家企业兔宝宝（002043.SZ）、华凯易佰（300592.SZ）于7月8日晚收到深交所看管函。

兔宝宝因未及时披露股权鼓励事项收到看管函。获悉，企业控股股东德华团体董事长丁鸿敏向德华团体的焦点员工奖励其私人持有的德华团体股份，此中授予企业及下属子企业员工股份291.59万股，企业依照授予日（2021年11月5日）团体的估价价格21.3亿元确认团体内股份支付费率5161.86万元，占企业2020年经审计净利润的12.82%。而在上述股份授予5个多月后，企业迟至4月28日才在2021年年度汇报中披露该事项，改举止违反了深交所相干划定，因此被深交所发放看管函。

兔宝宝股价自本年4月打开一波上升行情，4月27日至7月1日企业股价累计涨幅愈40%。只是，在企业发表看管函相干公告此前，企业股价已延续5日下跌，累计跌幅12%、

华凯易佰股东则因重要产业重组时期违纪增持企业股份而被看管层关心。公告显现，在华凯易佰采购深圳市易佰网站科技局限企业（之下简单称呼“易佰网站”）股权的重要产业重组买卖中，李旭作为买卖对方之一将其所持易佰网站股权让与给华凯易佰，因此取得华凯易佰向其发好的378.86万股股份，前述股份于2021年7月2日到市场，彼时李旭持有华凯易佰1.42%的股份。而华凯易佰至今年6月2日披露的《对于相干方承诺事项履行概况的进展公告》显现，李旭于2021年7月27日增持华凯易佰24.35万股股份，增持金额600.52万元。

该举止违反了李旭于华凯易佰重要产业重组时期作出的“本次买卖达成后 12 个月内，本人不以全部形式干脆或间接增持到市场企业股份，还不主动经过其它关联方或绝对行动人干脆或间接增持到市场企业股份”的相干承诺。深交所对李旭发放看管函。