小王家的月现款流量表

　　补齐短板：将净现款流投入养老金计划

　　现款流对产业负债表会发生作用。详细而言，退休前，净现款流通常为正（有结余），把结余用于投资或许偿债，都可行提速财富积累，改良家族产业负债表品质。退休后，收入降低，净现款流可能转负，会侵蚀产业或许增添负债，使家族产业负债表品质下调，甚而显露衰退。

　　现实生活中，对许多数华夏家族而言，产业端中“个人养老金”储备显著不足，是日前待补齐的一种短板：

　　2019年10月，央行考查统算司曾在全中国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家族展开了产业负债概况考查。

　　该考查数据显现，我们国家城镇家族财富以实物产业为主（实物产业占比79.6%，金融产业占比20.4%），而住房是实物产业的要紧组成部分，占家族总产业的比例为59.1%；而房贷是家族负债的最重要的组成，占家族总负债的75.9%。金融产业占比低，房产占比高，家族产业-负债构造分化失衡景象相比显著。

　　2021年社科院郑秉文教授依据上述考查数据发展拆分测算显现，华夏家族产业中个人养老金占比仅0.3%，假如将农村居民家族也归入统算范畴，这种比重就更低，仅为0.2%。而在美国，个人养老金在家族财富净值中占比多达24.8%（见下表）。英国、加拿大等国个人养老金在家族财富净值中的占比也多达41.7%和23.9%。

　　2019年英、加、美和华夏（城镇）家族财富净值组成相比

　　数据来自：郑秉文，《我们国家“负债型”养老金体制的最重要的特征》，《华夏保障产业治理》，2021年第2期。

　　因而，从扩散风险、补齐短板的方位出发，日前许多数家族产业配置有必需进一步改进构造，提高金融产业（包括私人养老金）占比。

　　稳定的财务规划报表，须要具有跨寿命周期的调节效用，在净现款流充裕的年龄，在产业端积累养老金储备，提升长久理财规划的抗风险能力，便是最要害的一环。

　　咱们将接着围绕私人养老早投资早规划、绘制健康稳定的人生报表，展开进一步专门讨论。

责任编辑：李琳琳