来自：经济参考报

　　映入四季度，部分头部险企首先上线“开门红”相干产物，以“开门红”求得“全年红”。“开门红”详细是指险企岁末年初特有的推广节拍和营销形式，要点公布大批具备收益较高、保本稳固、兼具理财特征的产物，以期提速收揽保费，为全年营业开启新局势。

　　从已公布产物来看，以年金险、增额终身寿险为代表的储蓄型保障产物，成为市场热推要点。全体来看，“开门红”产物表现“短交快返”特征。对此，业内人员显示，在当前存款利率下行，权益市场震荡的背景下，客户更偏好高确定性且收益较高的理财产物，因而“开门红”主打的年金险、增额终身寿险的产物特点，有望激起消费者要求。但值得注意的是，客户在抉择保障产物时，仍须提早做好功课，注意规避出售误导。

　　多险企“开门红”营销序幕打开

　　“开门红，全年红”，虽然近年来“开门红”的营销有所淡化，但还是险企每年提振士气、刺激业绩的要紧抉择。

　　10月中旬，华夏人寿寿险上线鑫瑞稳赢年金保障、鑫瑞年年养老年金产物和鑫享未来两全保障三款产物，拉开本年“开门红”营销的序幕。安全人寿紧随其后，公布安全盛世金越（尊享版）终身寿险、安全御享财富（2023）养老年金保障和安全御享财富（2023）年金保障，产物方式以“增额终身寿险+短交年金”的搭配为主。泰康人寿于近日公布“开门红”主力产物泰康惠赢人生（爱家版）年金保障产物计划。

　　安全证券研报以为，当前理财收益率下行、消费者产业配置要求凸显，估计最重要的险企将连续过往两年的战略，第一阶段主打搭配相对高收益万能险的短储产物，第二阶段主打长储和增额终身寿险，并接着搭配康养效劳，估计2023年“开门红”业绩将体现良好。

　　虽然已有若干头部险企首先打开“开门红”，但随着近年来看管趋严、外部环境等要素的作用，也有不少险企抉择淡化“开门红”概念，将业绩负担平滑至平常出售中。

　　比如，太保寿险之前在业绩发表会上显示，发展“收官、开门一体化”，以常态化出售、常态化增员应对，而非短期鼓励。并显示日前对“开门红”的准备在于消费者积累，在年底达成对老消费者的效劳、回访，同一时间积累新消费者。

　　储蓄类保障产物成“主打”

　　受年内资本市场震荡加重作用，投资者最初更多关注保障产物在“保住价值”根基上的“增值”。从日前各险企公布的产物看，“开门红”许多为储蓄型保障产物，最重要的为增额终身寿险和“年金险/两全险+万能账户”的组合方式，具有久期长、收益率相对较高且功效灵活等特色。

　　从缴费形式来看，以期缴营业为主，缴费期限多为3年、5年、8年、10年。全体来看，“开门红”产物在缴费期和保证期方面较之前有缩小趋向。“此刻险企‘开门红’产物普及有‘短交快返’的特征，这最重要的是为了满足部分客户想要迅速拿回本金的须要。”一保障代理人对记者显示。

　　在“年金/两全保障+万能账户”产物组合中，投保人可在主险“养老年金”或“两全保障”中附带万能账户。附带万能账户后，保单养老金或生存金在未被领取的概况下，就会自动转入相对应的万能账户发展生息，从而达到财富持续增添的目的。

　　以华夏人寿的“鑫享未来”为例，该产物为中期两全保障，在昨年“鑫裕金生”根基上有所连续，可抉择一次性缴费、3年交、5年交，保证期有8年和10年可选。该产物的特色在于返还快，搭配的鑫尊宝万能账户（A款），现行结算利率可达4.8%。

　　业内人员普及以为，在权益市场震荡、存款利率下好的背景下，本年保障业“开门红”有望扭转颓势。

　　“当前消费者要求要点聚集高收益确定性的保障理财，保障‘开门红’主推的短期储蓄较好满足了消费者要求。”国泰君安非银金融首席剖析师刘欣琦指明，要求方面，权益市场较大振动以及银行理财破净等导致消费者风险偏好显著下调，叠加岁末年初居民畅通资金相对宽裕，支付能力和理财要求较强，客户关于高收益确定性的理财类产物要求显著提高。供应方面，保障企业“开门红”时期以中短期储蓄类产物为主，同一时间近两年增添保本保收益的惯例增额终身寿险的出售力度，较好满足了消费者的短期储蓄要求。

　　招商证券非银团队研报以为，短交年金险、增额终身寿险作为“开门红”的主力产物，具有久期长、收益率相对较高且功效灵活等特色，有望激起消费者要求。叠加各企业本年以来的产物构造和费率投放渐渐向储蓄类险种倾斜，有助于储蓄类险种尤其是大额保单的出售。

　　近期央行发表的《2022年第三季度城镇储户问卷考查汇报》显现，居民当前抉择“银行、证券、保障企业理财产物”投资形式的居民占比最高，为45.6%。当被问及未来三个月准备增添支出的名目时，抉择保障居民占比为14.1%。

　　客户投资保障仍须理性

　　记者注意到，华夏精算师协会近日提示客户，要警惕增额终身寿险出售进程中的误导举止，某些产物宣称的“增额终身寿险复利3.5%”其实不是投资收益率，却是保额增添率。该协会指明，保额增添率和投资收益率的概念差别相当大，应予以警惕。终身寿险的保额是指在被保障人身故或许全残时，受益人可行领取到的保障金额，它跟投资收益率十足非是一种概念，不可混为一谈。

　　北京银保监局10月28日发表《对于进一步防范人身保障佣金套利风险的通告》，请求增强人身险出售举止治理，防范“短期鼓励、范围导向”下的佣金套利风险。

　　“把保障当成存款，把保障当成短期理财，出售人士可能存留的出售误导，是客户在购置保障产物时可能碰到的风险。”一头部险企保障经纪人叮嘱记者，以“开门红”时期出售昌盛的万能年金险为例，少许企业的当下结算利率在4.5%左右，其保底利率通常是2.5%左右。但值得注意的是，保障企业的结算利率是不行确保的，客户在购置“开门红”产物时务必准确知晓。其次，客户假如很需要花钱，前5年从账户中取钱是会被保障企业收取额度不等的手续费，通常是5%、4%、3%、2%、1%的比重，且每年取钱通常另有20%的节制。

.appendQr_wrap{border:1px solid #E6E6E6;padding:8px;} .appendQr_normal{float:left;} .appendQr_normal img{width:74px;} .appendQr_normal_txt{float:left;font-size:20px;line-height:74px;padding-left:20px;color:#333;}

责任编辑：张文