十月份以来，众多保障代理人的友人圈被一片红色海报铺满，一年一度的保障“开门红”季准时到来。

　　界面新闻理解到，本年的“开门红”连续“年金型/两全保障+万能账户”组合。业内剖析估计，其它理财形式收益在利率下行以及权益市场震荡下显露较大振动和下降的背景下，短交快返的保障产物有望激起消费者要求，从而稳固代理人队伍以及提振险公司绩。

　　然则“开门红”时期误导出售频发，以及产物的利差损负担，让这场已有三十年历史的惯例保障盛事如何接着，遭到外界关心。

　　本年的“开门红”由华夏人寿拉开序幕，企业在10月中旬公布鑫瑞稳赢年金保障、鑫瑞年年养老年金产物和鑫享未来两全保障三款产物。“鑫享未来”两全保障为主打产物，缴费期可选趸交、3年或 5年，保证期相应为8年或10年。

　　安全人寿公布安全盛世金越（尊享版）终身寿险、安全御享财富（2023）养老年金保障和安全御享财富（2023）年金保障，产物方式以“增额终身寿险+短交年金”的搭配为主；泰康人寿则公布“开门红”主力产物泰康惠赢人生（爱家版）年金保障产物计划。

　　据理解，其它保障企业的开门红也在踊跃筹备之间，新华保障将于12月1日打开开门红，华夏太保计划于12月8日最初。

　　国泰君安非银剖析师刘欣琦团队指明，在要求方面，权益市场较大振动以及银行理财破净等导致消费者风险偏好显著下调，叠加岁末年初居民畅通资金相对宽裕，客户关于高收益确定性的理财类产物要求显著提高。供应方面，保障企业“开门红”时期主推中短期储蓄类产物，同一时间近两年增添保本保收益的惯例险增额终身寿的出售力度，较好满足消费者的短期储蓄要求。

　　界面新闻理解到，“开门红”关于险企而言也有提振士气的意义。有大型险企保障团队长显示，“开门红” 时期，保障企业会集合全企业之力开展出售，这几个月的业绩可行占全年业绩的30%-50%。“赚足了钱才有信心在这种平台上干下来，‘开门红’要是不红，这一年不容易红。”

　　招商证券郑积沙团队剖析指明，关于代理人而言，“开门红”时期有助于提升代理人对消费者的拜访成功率，促成大单成交； 同一时间为刺激代理人的踊跃性，各企业关于“开门红”时期出售的保单都会赐予必定的加佣，能提升代理人收入、为其全年展业提供信心，在当前增员难的背景下，代理人收入获得提高后可行更好地鼓励全体队伍的情绪、有助于代理人的留存和增员，从而实现良性重复。

　　虽然“开门红”是每年险企的必备节目，但这场财富盛宴在业内也颇受争议。有年青的保障经纪向界面新闻直言，本人很少用“开门红”产物追业绩，“这不便是用误导出售割韭菜吗？”

　　“‘开门红’产物通常是主险定期年金与万能险的组合，你此刻见到宣传里4.8%左右的利率很迷人，但那是万能险的结算利率，非是主险利率。万能险的利率是有可能下调的，保底许多在2.5%，而且向万能险里追加资金和提取都有1%-3%不等的手续费。”前述保障经纪解释。

　　新华保障前董事长万峰之前接纳界面新闻采访时显示，好多营销员包括企业皆是拿着产物找消费者，“开门红”便是典范的产物导向。“此刻大伙在讲消费者导向，但在‘开门红’时期险企都会定出售指标，让营销员拿着产物去找消费者，你看咱这边又出好产物了，这仍是产物导向，无考量消费者的要求。”

　　“开门红”主推的年金及两全险搭配万能账户形式也让业内在当前投资市场振动时代关于利差损风险有所担忧。

　　依据前三季度险企的偿付能力汇报，多半险企的概括投资收益率在1%-2%之中，部分险企甚而收益率为负。在收益率下降的背景下，高度依赖利差的“开门红”产物2.5%保底，结算利率挨近5%的设置让产物价格假设的偏差越来越大，令利润腰斩和偿付能力告急的概况不停上演。

　　关于“开门红”的利率风险，华夏人寿精算部副总经理侯晋在三季度业绩会上显示，在开门红的产物设置上，华夏人寿十分注重利率风险治理和产业负债治理。主打范围型的产物的负债久期都操控在6年以内，与产业久期持平。日前华夏人寿全体的产业周期是6.7年，负债久期是不到6年，从利率风险敞口的方位上操控得十分好。

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责任编辑：宋源珺