记者|刘晨光

8月9日， 深圳证监局对招商证券、中山证券出示警示函，均提到了在产业证券化营业中存留的难题。

深圳证监局指明，招商证券在从事投资银行类营业进程中存留之下难题。

一是保荐营业中，个别名目对发行人的收入确认、焦点技艺、研发费率核算尽职考查不充分。二是债券承销营业中，个别名目对发行人的债务概况，对外担保概况，偿债能力，关联买卖概况，重要仲裁、诉讼和其它重要事项及或有事项等尽职考查不充分。三是产业证券化营业中，个别名目对原始权益人、托管人的资信水准等尽职考查不充分；尽职考查汇报未包涵对要紧债务人发展尽职考查的概况；存续期治理对根基产业现款流监督审查不到位，未发觉涉及根基产业现款流的重要事项并发表暂时公告。

深圳证监局指明，招商证券上述情形违反了《证券发行到市场保荐营业治理法子》（证监会令第170号，之下简单称呼《发行到市场保荐营业法子》）第十七条，《企业债券发行与买卖治理法子》（证监会令第113号，之下简单称呼《债券治理法子》）第七条等多条划定。

依据《发行到市场保荐营业法子》第六十五条、《债券治理法子》第五十八条、《产业证券化营业治理划定》第四十六条的划定，深圳证监局打算对企业采用出示警示函的看管举措。

同日，另全家券商中山证券也领了罚单。

深圳证监局指明，中山证券在从事产业证券化营业进程中，存留相干难题。

一是企业层次全体风险管制存留不足。产业证券化营业涉房名目占相比高，风险相对聚集，企业层次未能经过有用的风险管制举措及时压降。二是品质操控体制不够改善。企业部分名目质控步骤造成的品质操控汇报内容不改善，未准确须要提请内核会议讨论关心的难题。三是内核体制执行不到位。个别名目对内核意见的答复、跟进不充分。四是尽职考查不完善。企业个别名目对原始权益人对外担保的核查不够充分，对中介机构相干意见的核查未归入事业底稿，《尽职考查汇报》对个别事项未发表达确意见。

深圳证监局以为，中山证券到市场情形违反了《证券企业投资银行类营业里面操控指引》（证监会公告〔2018〕6号）第七条、第五十七条第二款、第六十一条，《证券企业及基金治理企业子企业产业证券化营业治理划定》（证监会公告〔2014〕49号，之下简单称呼《产业证券化营业治理划定》）第十三条第（一）项等相干划定。

依据《产业证券化营业治理划定》第四十六条、《合规治理法子》第三十二条第一款的划定，深圳证监局打算对该券商采用出示警示函的行政看管举措。

深圳证监局指明，如对本行政看管举措不服，企业可在收到本打算书之日起60日内向华夏证监会提议行政复议申请，也可行在收到本打算书之日起6个月内向有管辖权的国民法院说起诉讼。复讲和诉讼时期，上述行政看管举措不断止执行。