记者 | 彭新

编辑 | 宋佳楠

该来的仍是来了！尚未十足走出缺芯阴影的芯片业再一次遭遇新风暴——砍单。

电子龙头三星已屡次传出并已证实定单调度信息：先是在五月将面板定单下降30%，看储存依旧高企，又于七月延伸“暂停收购零部件”期限，这在产业内史没有前例。受三星砍单作用，其它末端厂家也最初操控储存，如戴尔、LG等。

还有供给链信息显现，联发科已对四季度5G芯片砍单30%至35%，高通也对高档骁龙8系列产量下降10%至15%。天风证券剖析师郭明錤显示，从两大5G芯片龙头的砍单概况来看，末端市场要求不振的概况恐怕到明年一季度都难以改进。

花费电子市场遇冷的隐忧，早在本年年初就已浮现。此轮“砍单潮”缘起许多，通货膨胀、俄乌战争、供给链受阻等要素一同效用下，PC、电话等花费电子产物出货量显著下调。

Gartner汇报显现，二季度全世界PC出货量同比下调12.6%，创九年来第一大降幅。另据Canalys统算，二季度全世界智能电话出货量同比降低9%，电视、平板等产物在下半年复苏态势亦不明朗。

从缺芯“涨潮”到“退潮”，再到砍单潮起，被裹挟此中的供给链企业该如何自保？

拉响下行警报

作为花费电子产物市场中第一大的“蛋糕”，电话对芯片资产作用庞大。

就市场格局来看，华为被强迫让渡高档电话市场后，安卓阵营未能如愿占领，反却是苹果电话市占率获得提高。民生证券剖析师方竞显示，国家内部品牌高档机策略推行不利，受此作用不少安卓厂家最初收缩策略。Canalys以为，客户预算压缩，一部分要求将调转方向低端产物，而供过于求的中端产物将是厂家着重调度的出货方向，砍单不可幸免。

“市场要求临时低迷时，咱们会把精力聚集在精品产物线。”真咱realme副总裁、华夏区总裁徐起接纳界面新闻记者采访时坦言，日前企业对全世界销售数量指标约有10%-20%的下降。

厂家对未来市场做出悲观判断，在一二季度缩短了产物储存和芯片定单。实质上，部分公司对这次砍单潮已有预期。一位国家内部头部芯片设置企业的CEO曾叮嘱界面新闻记者，“智能机资产链的缺货，并没有实质要求暴增的支撑，短缺假象早晚要露馅。假如暑期的花费热潮无依期产生，器件囤积者的信心将快速崩溃，泡沫也势必破裂，迟钝的囤货者随之爆仓。”

芯片资产之前也曾显露过周期性芯片过剩和价值崩盘景象，上一轮超繁荣周期显露在2016年下半年至2018年上半年。历经近两年的“芯片荒”后，那时业界对新一轮超繁荣周期的到来措手不及。此刻，对本年的花费下行，也依然准备不足。

一面是电话、电视、显现器等出货量下调，另一面则是面板储存高企。也因而，显现驱动芯片厂打响了芯片砍单第一枪。

5月，部分显现驱动芯片厂缩减20%-30%晶圆代工产能要求，未能解决储存难题。显现驱动芯片份额第一大的联咏第二季营收仅有314.61亿元新台币，环比下降13.8%，大大低于第二季营收预测的345亿元至358亿元新台币，创近五个季度新低。

世界大厂亦拉响产业下行警报，包括英特尔和英伟达等巨头在内的芯片公司均显示，此前各产物系列的要求延续两年激增，但未来几个月会较为坎坷，花费环境转冷。依据供给链信息，狂潮扰动和花费要求下调作用下，英伟达期望新一代显卡能够延后一季度从台积电拉货。

存储芯片巨头美光科技CEO Sanjay Mehrotra在6月底的财报手机会上称，华夏花费市场的疲软、俄乌冲突以及全世界范畴的高通胀，导致包括私人电脑与智能电话在内的花费电子市场遭到冲撞。美光科技估计，第四财季营收约为72亿美元，远低于华尔街剖析师平均预期的91.4亿美元。美光的存储芯片产物最重要的用于PC、电话等电子产物中。

部分模拟类芯片巨头的储存概况也令人担心。英飞凌说起，第二财季的121天储存比上年同期增添了五分之一，交付周期天数比上年同期多了8天。

焦点零部件芯片商收紧要求后，拉动代工生产芯片的晶圆厂产能晃动，不得不经过减价“抢客”。据华夏台湾《经济日报》报导，已有晶圆代工厂近期减价逾一成。为了防堵定单流失，少许晶圆代工厂向消费者约定，在部分特定制程开出“优惠价”，折让约个位数百分比，差不多于变相减价。

TrendForce集邦征询称，日前晶圆代工厂消费者砍单的概况正持续扩大，包括电源治理芯片、影像传感器及部分微操控器（MCU）都已显露砍单概况，8英寸代工厂的产能应用率下降概况最为明显。

全世界第一大的芯片代工厂台积电则在7月叮嘱投资人，半导体供给链储存过高的景象，需几季时间从新平衡至较健康水准，估计储存调度可能会持续到明年上半年。

只是，台积电总裁魏哲家以为，“2023年将显露一种典范的芯片要求下降周期，而非是2008年的大下调周期。”

值得注意的是，砍单潮下，也有芯片厂家逆势涨价。英特尔称，源于本钱上升，已通告消费者将在本年晚些时刻提升CPU及其它花费芯片产物的价值。高通、Marvell（幸福电子）也在近期发出涨价通告，Marvell某些供给紧张的产物将调涨7%至8%，自8月1日最初生效。

关于涨价，前述CEO剖析称，一方面是为了平衡本钱上升，另一方面也是为了遏制囤货炒货举止。“不论是谁，只需在囤货便是在给资产链生产炸弹，累积风险。”

车用芯片荒待解

花费电子市场要求下调，但以车子和工控为代表的高档利用情景而是此外一番现象——市场要求持续飞涨，尤其是新燃料车子销售数量的暴增，进一步拉动高档车规级微操控芯片（MCU）通道价值上扬。半导体探讨企业IC Insights推出的《麦克林汇报》显现，2022年车规级MCU的增添将超越其它许多数末端市场，估计出售额将用7.7%的复合年增添率增添。

少许芯片厂家负责人称，电子产业正好调转方向须要更多芯片的电动车子，平常一台汽油车子须要的芯片数量约500至600颗，而一台具有L2驾驭等级的高配汽油车则须要超1000颗芯片，智能化的新燃料车子更高达2000颗以上。

新燃料车子、光伏、风电等范畴的火热，促使全世界功率器件仍处高繁荣，但多利用于花费范畴的中低压MOS产物繁荣度则相对不佳，这种芯片多运用老练制程的芯片工艺。近两年来，车子生产商、小型设施制造商和其它厂家为保证十足供给一直在争夺资源，也将老练制程芯片推向竞争漩涡中心。

车子智能化下，操控类（MCU和AI芯片 ）、传感器等半导体产物要求增添，也打算了“芯片荒”不会在短期内十足缓和。

“比较于花费IC的‘躺平’，车子范畴芯片（供给难题）依然严峻，尤其是车规级MCU、功率半导体、WiFi模块等细分范畴产物，愈是处在一芯难求的艰难时代。”芯片分销商安富利华东区出售总监王航称，消息效劳提供商路透考查的五大厂家100款车用芯片显现，新定单交付期平均须要一年左右。

车规级MCU芯片则是本轮缺芯潮中车子厂家为之奔走的焦点部件，此类芯片是车子电子体系里面运算和料理的焦点，较CPU、GPU芯片工艺请求低，但利用广大，包括启动机、车子照明、电机操控体系等均需运用这种芯片。有车子产业高管曾说起，缺一块MCU芯片就作用整辆车的制造。

“咱们很痛苦，不停缺芯、不停追货和找补救法子。”理想车子供给链电子电器总监卢继平在5月的一次产业会议上曾如许埋怨。但他也说起，本年芯片的供需情况较昨年稍有好转，“昨年根本上是周全战争，非是这家缺便是那家缺。本年差不多于局部战争，最重要的聚集在某几家芯片厂家，品类也相比聚集。”

为了寻到更多解决方案，车子厂家将眼光调转方向了国家内部芯片买卖中心——深圳。这边聚集着未经芯片原厂受权的小型芯片贸易商，也是业内通俗称呼的灰色通道。此类贸易商业协会买进本来可能被作废的电子产物储存，再转售给国家内部买家。

在这边，芯片报价每日革新，供需双方均需随时紧盯报价，伺机而动，但要求如过山车般不固定，“涨得离谱，跌得也离谱。说它缺货，仓库内部有大把货，说不缺，（买家）又四处在找。”谈及当前的芯片市场，全家深圳芯片销售商称，“少许热门型号芯片，添入储存后立马就有数十人上门询价。（有些芯片）报价也十分混乱，有两三百元的，也有上千的。”在他看来，供给链上下游对此显得有些没有所适从。

“最近行情臭，不亏就可以出，市场报100多远，咱60元多就出了。”全家车子芯片供给商显示，为了保本，只需价值能接纳就立马出手。

也有部分公司调转方向二手芯片，但难以解决基本难题，“好多（芯片）低于市场价皆是拆板翻新的，拿来制造难题也多。”有熟悉概况的芯片贸易商称，功能不固定的芯片难以经过测试认证步骤，其实不为许多数企业考量。

此类芯片贸易商囤积的芯片范围难以统算，在价值振动下，不时有商家将芯片高倍售出或砸于手中的信息传出。

关于混乱的贸易商通道，芯片原厂也很头疼。全家大型芯片厂家在国家内部建有直销通道并提供参考报价，但时常面对缺料窘境，导致无芯片可供发货。“有的贸易商业协会应用外挂软件去直销通道扫货，储存刚一放出去就被外挂买光了，它们的囤货（举止）搅乱了市场秩序。”有知情人员称，日前该原厂正加大对扫货“芯片黄牛”的打击力度。

为了应对供给吃紧，通用车子、福特和日产车子等全世界车厂全在各显神通以保证供给，包括与芯片商干脆谈判、提升收购价值等等。全家大型跨国车子企业供给链负责人称，企业进一步增强了与半导体厂家沟通，期望扩大产能、增添供应。王航称，日前安富利已制订灵活供给战略，踊跃匹配消费者、协调原厂及全世界货源，尽可能弥补缺口，保持弹性供给。

面临供需转换，芯片生产商联电称，源于其它范畴的要求疲软，企业能够将少许产能从新分配给车子芯片，“但要满足消费者的全体要求，对咱们来讲依然是个挑战。”

将花费电子产物空出的产能转至车子范畴可行解决部分难题，但最重要的芯片生产商投重金扩产背景下，仍难解近渴。平常，建设和配备一座半导体系造厂至少须要两年时间，本钱可能以数十亿美元计。工厂可安装的最领先进步机器的本钱则超越1亿美元，且空间十分巨大，运输本钱不便宜。

但产业普及判断，“芯片荒”不会永远持续下来。台积电、三星、格芯等芯片代工厂均在踊跃扩充产能，博世、恩智浦、英飞凌等具有晶圆厂的企业也全有新厂在建，估计车子芯片供不应求的局势有望在2023年获得基本好转。