记者 | 黄昱

经过一次次债务展期，富力地产临时拿到了“平安卡”。

7月11日，富力地产发表公告称，就其于6月17日发起的对于麾下悉数10只美元票据的展期等同意征求而言，同意要求已获得满足，并在7月11日举办的票据持有人会议上得到必需的同意，以批准特别决议案并实行建议修订和建议豁免。

这意指着，富力地产的境外债偿付负担将临时获得缓和。

这10笔美元债的总存续金额达约49.44亿美元（约合331.84亿元国民币），此中本年内到期的有3笔，未偿还余额约为12.6亿美元，最近一笔到期日为本年7月13日，需偿还金额约为6.09亿美元。

除了这三笔本年到期的美元债外，此外3笔是2023年到期、4笔是2024年到期，票面利率都相比高，普及超越8%，最高一笔达到12.375%。

关于上述美元债到期日期，富力地产提议的同意征求中提议展期3-4年，详细为将其2022年到期美元债延期至2025年，原2023年到期美元债延期至2027年，以及原2024年到期美元债延期至2028年。

除了寻求债务展期，依据富力地产说起的同意征求，富力地产还建议豁免票据项下现存和潜在的相应违约或违约事故。

关于寻求展期的原因，富力地产显示，在达成对于2022年票据的投标要约和征求同意以后，华夏的房地产产业接着经验调度。银行对房地产开发的贷款降低，加上某些负面的信贷事故，加重了市场对开发商运营可持续性的担心。

“虽然本团体努力改进流动性情况，但源于流动性情况不佳，债务再融资的不确定性高，经营和融资要求具备挑战性，本团体的信用评级显露负面浮动，并在某些离岸债务发放生了某些违约，以及与某些法律程序相关的某些违约。”

假如10只美元票据中全部票据的同意征求未能成功达成，富力地产将计划依据重组扶持合同的条款对领先票据实行重组。

为了同意征求顺利经过，富力地产仍是拿出了少许“诚意”。起首依据同意征求相干条款，富力地产估计将于2022年7月12日或首尾向票据持有人支付每1000美元本金的5美元同意费。

其次，富力地产还将位于马来西亚新山的富力公主湾名目和位于英国伦敦的 LONDON ONE 名目归入典质物继而作出信用增级。

在上述同意征求提议时，就有券商贩士对界面新闻显示，经过的概率仍是相当大的，终归此刻除了展期也有无有其余更没有问题方法了。现在结果也是在预想之间的。

实是上，该“同意征求”也可行了解成富力地产拟在债务显露实际性违约前，提早发展债务重组。

即使富力能顺林实现债券展期，短期没也其实不会提升资本市场对这家企业的预期，相反还被评级机构下降了评级。

世界评级机构惠誉评级在6月22日已将富力地产及其子企业富力地产（香港）局限企业的长久外币发行人违约评级自‘CC'下降至‘C'。本次评级下降是鉴于，惠誉将富力地产的美元债同意征求视作不良债务交换（DDE）。

惠誉指明，若拟议同意征求成功达成，则惠誉将下降富力地产的发行人违约评级至‘RD’（节制性违约）。届时，惠誉将从新估价富力地产的信用情况以令其发行人违约评级与该企业修订条款后的资本构造和风险情况相称。

虽然面对评级下降的负担，但对富力地产来讲，当前首要解决的便是债务偿付的难题。

据富力地产提供数据，截止2022年3月底，其有息负债总额为1395.57亿元，将于2022年内到期的债务约为551.33亿元，而2021年底包括受限资金在内的总现款仅211亿元，偿债负担庞大。

在10只美元债成功展期此前，富力地产也连续得到了多只国内债的展期，如一笔7.25亿美元的票据以及“16富力04”。

惠誉在4月19日对富力地产做出的评级汇报中指明，在达成境外债券交换、国内债券展期，并加入可回售债券后，富力2022年到期资本市场债券范围约161亿元国民币。

5月，富力地产又连续得到了“16富力06”、“19富力02”的展期或兑付方案的调度，偿债负担进一步降低。

然则，富力地产仍是未能依期偿还“16富力04”于2022年7月7 日偿付展期后的第一笔本金及利息，本金为2.925亿元，利息约为488.6万元。

境外美元债实现展期后，日前富力待偿还的国内债另有9只，总余额约为143.73亿元，此中距离偿债日期最近的为“16富力11”，债券余额为11.2亿元，到期日为本年10月19日。

本年上半年，富力地产的出售额约为265亿元，同比下调约49.8%。这意指着，在出售无显著改观的概况下，富力依旧会面对债务兑付负担。