记者 | 胡颖君

1月19日，首家外资独资公募基金贝莱德公募基金治理企业（简单称呼“贝莱德基金”）推出了麾下首只公募基金——贝莱德华夏新视野2021年的四季报。

汇报显现，截止昨年四季度末，贝莱德华夏新视野A类基金份额净值 0.9867，净值增添率-0.83%；C类基金份额净值0.9851，净值增添率-0.96%；基金份额总额为63.34亿份，较成立时缩水6.49%。

之前贝莱德基金相干负责人在接纳媒体采访时显露，贝莱德新视野基金的投资战略，最重要的是经过从好产业、好企业、没有问题治理层以及合乎道理的估值这4个大的维度来筛选优质的个股。

上述负责人指明，贝莱德重申“风险调度后的收益”，寻觅具备长久投资价格的高素质的成长股，采用的战略是——个股相对聚集，可是产业专题相对照较扩散，期望经过“扩散”和“聚集”的这类相对应来取得相比没有问题风险调度后的收益。 

而季报披露的持仓消息也部分印证了贝莱德的确在执行“扩散和聚集”相联合的投资战略。

四季报显现，基金前十大持仓个股区别为立讯精密、士兰微、招商银行、泸州老窖、兴业银行、贵州茅台、巨星科技、道通科技、鸿路钢构、东富龙，产业较为扩散，但多半为产业龙头股，持股聚集度亦其实不高，上述个股占基金净产业比重在2%-6%之中。

除士兰微、招商银行于昨年四季度小幅下跌外，其余重仓股时期均录得可观涨幅。Wind数据显现，昨年四季度立讯精密涨幅达37.78%，而鸿路钢构时期涨幅也多达21.96%。另外，贵州茅台、巨星科技、道通科技、东富龙时期涨幅均超10%。

为什么重仓股体现喜人，但产物净值却略显惨淡？对此，贝莱德新视野基金经理唐华和单秀丽在季报中显露，该基金于2021年三季度达成发行，四季度处于建仓期。自成立以来，A股市场处于作风变换频繁、震荡博弈行情。

三季度体现较没有问题周期板块，随着疫情以及政策纠偏的强化，普涨行情映入尾声，煤 炭、钢铁、汽油石化产业显露较大幅度回调。新燃料以及新燃料车等高繁荣赛道在高位打开震荡走向。另外，年底的中央经济事业会议解放准确的稳增添信号，市场对货币政策边际放松，以及对地产阶段性松绑的预期，让得房地产资产链个股与大金融板块显露修缮性反弹。此外，因部分花费产物的提价，市场从新回归较为均衡的阶段。花费电子板块通过较旧时间的调度，显露了少许情绪修缮的迹象，板块呈上行趋向。

“针对这类市场情况，基金采用了相比稳健的建仓战略，全体产业配置较为均衡，运转概况相比稳健，净值振动较小，展现了较强的回撤操控能力。”基金经理显示，四季度，基金恪守“长久可持续成长股”投资理念，最重要的布置于食品饮料、花费电子、半导体、医疗效劳等，同一时间也适当布置了基金经理以为被低估的部分成长类银行股。

季报显现，截止汇报期末，权益投资占基金产业比重为63.31%，而协议约定的股票及存托凭证投资占基金产业比重为60%-95%。另外，四季度该基金还买入返售金融产业15.62亿元，占比24.92%。

所谓买入返售金融产业，容易来讲，便是经过买卖市场将钱拆借出来，假贷方须要提供相应的典质品，接下来约定好“返售”时间和价值，届时将典质品还给对方，对方须支付本金和部分利息。差不多于短期典质贷款，基金是出贷方，而典质品通常是债券。

界面新闻记者注意到，2022年以来，受市场振动作用，贝莱德新视野基金回撤较之前加重。截止1月18日收盘，贝莱德华夏新视野混合全新净值为0.9579。