实习记者 | 王婷婷

亚洲第一大的房产信托基金领展近日好信息不停。

1月12日，领展房产基金（00823.HK，之下称“领展”）的治理人领展产业治理局限企业宣告，已成功为其6亿美元、于2032年到期的十年期顶级票据发行定价，息票率为2.75%，总认购超11亿美元，票据将于2022年1月20日最初在香港结合买卖全部限企业发展买卖。

领展行政总裁王国龙显示：“纵然环球经济环境依然振动，咱们很高兴该等票据广受许多投资者的扶持，并录得超额认购，充分反应投资者高度认可团体的资本治理能力，并对团体具抗逆力的营业形式投下信心一票。”关于融资目的，领展方面称，这次发行所得款项净额将以作通常公司用途及商用资金，如投资采购计划等。

值得一提的是，该项买卖也为领展日前为止发行范围第一大、票息最低的美元债券。

本来就当下的境外融资环境而言，领展得到低息美元债券，却非易事。

自2021年9月以来，个别房企显露美元债务违约，叠加房地产产业出售数据回落，房企境外发债难度加大。数据显现，2021年1-11月，房地产美元债发行414亿美元，较2020年同期下调了32%。

除了融资难度增添，境外融资本钱也有所上升。例如在2021年12月，绿地控股(600606)于港交所达成3.5亿美元定息债券的发行，票面利率多达7.974%，且期限仅有8个月，被称为美元债中的“超短融”。

只是，作为亚洲第一大房地产信托基金，领展遭到融资环境的作用其实不大。况且，发债得到首次发布机会、达成本钱更低的融资，对领展而言却非初次。

2021年5月，领展初次发行了6.5亿元3年期离岸国民币债务票据，年度票息率仅为2.8%，为香港地产企业所发好的同类债务用具中历来最低。

在2019年3月，领展还发行过全世界房地产公司及香港到市场公司中的首宗绿色可转换债券。获悉，该期绿色可转换债券的范围为40亿港元，将于2024年到期，固定年息为1.6%，为五年来亚洲房托债券中最低。

得益于资本市场对领展的持续看好，这次票据还区别获穆迪及准则普尔评为“A2”及“A”评级。

领展的稳固评级展望，本来也反应出穆迪的预期，即该信托基金对其债务融资采购采用的谨慎态度，这将防止其营业组合或财务杠杆产生重要不利浮动。

对此，穆迪副总裁、顶级信贷官Stephanie Lau显示：“领展房产基金的‘A2’发行人评级反应了其焦点零售房地产投资组合在全个经济周期中的稳固性、治理层在产业增值方面的过往纪录、良没有问题财务目标和出色的流动性。”

营业方面，即便受新冠疫情的持续作用，领展物业组合的租用率依然维持稳固。与此同一时间，其公布的社区计划及其支出占收入的比重与产业同行比较体现良好。

为改善物业类别，仅在2021年，领展就已屡次斥资采购内地商办名目，如上海七宝万科广场和广州物业太阳新天地购物中心。未来几年，领展还将在华夏内地和国外接着执行4次收并购。

详细到财务上，2021年11月10日，领展发表了截止2021年9月30日止6个月的中期业绩，期内收益净额按年增添10.4%至57.78亿港元，物业收入净额按年增添8.8%至43.91亿港元，业绩方面体现稳健。

2022年1月13日，世界评级机构标普也上调了领展的环境、社会及管治(ESG)估价得分至73分，在昨年1月的初次评分中，领展为72分。

标普指明，在详细举措应对其商用进程中发生的温室气体释放，领展体现良好。截止2021年3月底止年度，其范围二释放量降低了9%，约占其总释放量的四分之三。在减碳举措方面，最重要的包括实行高效的燃料治理体系以及在物业改造节能照明装置等，以降低燃料消耗。

关于ESG评分上调，领展主席聂雅伦显示，为追求2035实现净零释放的指标，企业将接着提升准则，并与持份者携手合作，在麾下物业组合中实行各式可持续进行的举措。