记者 张晓迪

华夏核产业建造股份局限企业（601611.SH）40亿企业债券正好分期发行。2021年11月24日，华夏核建公告称，其2021年第一期可续期企业债券票面利率已确定为3.20%。

年初，华夏核建获证监会批文，核准发行不超越国民币40亿元可续期企业债券。本次债券为第一期，发行范围不超越20亿元（含20亿元）。

11月23日，华夏核建和主承销商中信建投证券在网下向不业余投资者发展了票面利率询价，终归确定本期债券（债券简单称呼：21核建Y1，债券代码：185042）票面利率为3.20%。依据发行公告，本期债券根基期限为3年，付息日期为每年的11月25日。

依据发行过程，华夏核建将按上述票面利率于近两日面向不业余投资者网发放行。

可续期企业债是企业债券的一个品种，有业内人员叮嘱界面新闻记者，可续期企业债在条款设计方面所做的改良，为适应公司的多元化融资要求方面具备踊跃作用。起首，可续期企业债赋予发行人到期抉择权，有用延伸债券期限，对部分公司大型建造名目建造周期长、资金投入大的特点相适应，缓和此类公司融资难的难题。

其次，适合要求的可续期企业债兼具债、股双重属性，可行作为权益用具入账，并作为公司资本金的有用补充，显著改进公司产业负债构造；同一时间有助于丰富公司债券融资品种，有用下降公司融资本钱。

依据募集讲明书，本期债券拟悉数用于偿还华夏核建及其下子企业合计20亿银行债务。此中涉及债权银行有工商银行北京分行、农业银行西陵支行等。

华夏核建是华夏核产业团体局限企业（之下简单称呼“中核团体”）实控的以核电工程、 产业和民用工程建造为主业务务的大型到市场施工公司，在核电工程建造范畴位置突出。 

据其年报披露，华夏核建在营业承揽和税收优惠方面持续获得股东、国度政策等有力的外部扶持。2020年其承揽的工程建造营业中，中核团体及下属子企业作为业主方的结算协议金额累计192.55亿元，占其当年业务收入的26.45%。

这次发行可续期债券，结合资信评定，中核建造主体信用级别为AAA，本期债券评级为AAA。

经营方面，华夏核建业务收入和利润总额持续增添，全体盈利水准高。2020年，华夏核建实现业务总收入728.14 亿元，同比增添14.24%，利润总额 21.71 亿元，同比增添20.58%。2021年前三季度企业实现业务总收入642.55亿元，同比增添20.65%，利润总额18.36亿元，同比增添22.18%。

截止2021年6月30日，华夏核建净产业为265.87亿元，2018年、2019年、2020年三个会计年度实现的年均可供分配利润为11.76亿元，不少于本期债券一年利息的1.5倍。

值得注意的是，华夏核建债务范围持续增添，全体债务压力较重。据其年报，2018-2020年， 企业悉数债务一年年上升，年均复合增添35.13%。截止2021年三季度末，华夏核建负债合计1422.54亿元，产业负债率多达83.84%。