记者 | 郭净净

8月19日早盘，京东方A（000725.SZ）股价小幅高开，截止发稿，该股股价涨逾2%。

8月18日，京东方A披露非公布发行A股股票之发行概况汇报书暨到市场公告书。据此，该企业以5.57元/股达成非公布发行股票36.5亿股，实质募集资金203.33亿元，扣除相干发行费率的实质募资净额约为198.7亿元。此中，京东方A这次5.57元/股的发行价，较其8月18日收盘价5.67元/股略低1.76%。

这是2021年以来A股到市场企业新发定增实质募资额最高的案例，也是映入2020年以来仅次于邮储银行(601658.SH，01658.HK)发股募资300亿元的定增实行达成案例。

2021年1月15日，京东方A抛出募资200亿元的2021年定增方案，引起市场极大关心。时期，该企业至今年5月24日宣告修改方案，收缩流动资金额度后，将预期募资额微降至198.7亿元。该方案随后于6月21日经过证监会发行审查委员会的审查；并于7月7日收到华夏证监会出示的《对于核准京东方科技团体股份局限企业非公布发行股票的批复》（证监许可[2021]2277号）。

定增结果显现，这次京东方A发行对象涉及20家机构。此中，到市场企业关联方、北京国资委控股的北京京国瑞国企改革进行基金（局限合伙）（简单称呼“京国瑞基金”）以40亿元获配7.18亿股，借此一举成为京东方A持股1.87%的第四大股东，其所认购的股份自发行完毕之日起18个月内不得让与。

另外，福清市汇融创业投资局限责任企业以30亿元获配京东方5.38亿股，定增达成后将为京东方A持股比1.4%的第6大股东；财通基金以22.71亿元获配4.07亿股，摩根士丹利世界股份局限企业以15.1亿元获配2.71亿股，JP Morgan合计以11.5亿元获配2.05亿股，义乌和谐锦弘股权投资合伙公司（局限合伙）以10亿元获配1.79亿股，山东海控股权投资基金治理局限企业以8.2亿元获配1.47亿股，红塔证券以8亿元获配1.43亿股。UBS AG、上海高毅产业治理合伙公司（局限合伙）、海通证券等机构也参加这次定增。这点机构所认购的股份自发行完毕之日起6个月内不得让与。

京东方A显示，本次非公布发行募集资金到位后，企业资本实力加强，本次非公布募集资金将以于“采购武汉京东方光电24.06%的股权”、“对重庆京东方显现增资并建造京东方重庆第6代AMOLED（柔性）制造线名目”、“对云南创视界光电增资并建造12英寸硅基OLED名目”、“对成都京东方医院增资并建造成都京东方医院名目”、“偿还福州城投团体贷款”以及补充流动资金。“名目实行后，有助于企业把握市场机缘，顺应资产进行；深化企业主业，扩大竞争优势、满足资金要求。全体而言，有益于提升企业未来的产业竞争能力。”

武汉京东方光电的主业务务为薄膜晶体管液晶显现器件（TFT-LCD）相干产物及其配套产物研发、制造、出售，最重要的制造32英寸及以上大大小显现屏产物。据京东方A推荐，武汉京东方光电是该企业、武汉临空港工发投以及长柏基金一同设立的武汉10.5代线名目企业。武汉10.5代线名目于2018年1月开工建造，2018年11月达成建筑封顶，2019年5月发展设施搬入，2019年9月产物点亮，2019年12月量产，2020年3月实现良率达标。

汇报期内，武汉京东方光电的业务收入最重要的来源武汉10.5代线制造的半导体显现产物的出售；2017-2020年，武汉京东方光电区别实现业务收入1.89万元、2.08万元、13005.46万元和177533.84万元；但区别损失311.86万元、476.54万元、1317.29万元、1.59亿元。对此，京东方A解释称，2017、2018年，武汉京东方光电仅发生少量收入，但存留治理费率、研发费率等刚性支出，因而导致损失；2019、2020年，武汉京东方光电仍处于产能爬坡阶段，制造效能尚未达到达产水准，收入未能掩盖包括原资料投入、人士工资以及折旧摊销等各项本钱和费率，因而尽管收入范围持续大幅增添但仍产生损失。

截止2021年4月，武汉10.5代线良率已提高至95%以上，玻璃基板投片量已达到120Ksh/月的设置产能，产能爬坡进展顺利，已达到满产状况。2021年一季度，武汉京东方光电实现业务收入29.32亿元，超越2020年全年业务收入；实现净利润36053.92万元，单季度盈利金额已超越2017-2020年累计损失总额。

针对重庆京东方显现增资并建造京东方重庆第6代AMOLED（柔性）制造线名目，京东方A估计名目投资总额465亿元，这次拟投入募资60亿元，名目最重要的产物是6" 至 12.3" 智能电话、平板电脑、笔记本电脑和车载用中小大小面板；名目建造期共计48个月，于2018年12月发动，估计于2021年11月达成一期名目建造并实现产线投产，于2022年12月达成三期名目建造并实现产线投产。经测算，本名目所得税后投资里面收益率为10.99%，所得税后投资回收期8年（含建造期48个月）。

另外，京东方A拟投入10亿元用于对云南创视界光电增资并建造12英寸硅基OLED名目。该名目名目拟建造OLED微型显现器制造线，年平均制造OLED微型显现器523万片（以0.99英寸、1.31英寸发展折算）。名目建造期共计48个月，于2020年2月发动，分三阶段实行，估计于2024年1月达成名目建造并实现产线投产。经测算，该名目所得税后投资里面收益率为15.91%，所得税后投资回收期7.48年（含建造期48个月）。

此外，京东方A拿出5亿元用于对成都京东方医院增资并建造成都京东方医院名目。该名目建造期共计31个月，于2018年11月底开工，于2020年12月底具有局部营业要求，2021年6月建造期完毕。经测算，该名目所得税后投资里面收益率为10.02%，所得税后投资回收期13.56年（含建造期31个月）。

财务数据显现，2016年至2020年，京东方A实现归隶属到市场企业股东的净利润区别是18.83亿元、75.68亿元、34.35亿元、19.19亿元、50.36亿元；2021年一季度，该企业盈利额达51.82亿元，超2020全年。7月13日披露的2021年半年度业绩预告显现，受益于半导体显现产业持续维持高繁荣度，京东方A估计盈利125亿元至127亿元，较上年同期增添1001%至1018%。