2015年5月26日上证指标数据冲至4900点，但无人敢明确讲明明天或许未来的走向。这样的有利情形下迷惑了许多新股民蜂拥而至，也诞生了众多神股，今日马上来给大伙盘点本轮牛市诞生华夏十大神股，牛气冲天。

　　长白山定位概括性旅行效劳商，未来将极大受益于长白山度假目的地全体开发，塑造东方阿尔卑斯。考量到和营业多元化带来较强外延扩张预期，国家内部冰雪游及冰雪活动有望在北京申报冬奥会等要素驱动下提速进行，估计企业2015-17年EPS为0.37/0.45/0.60元，联合相对估值和DCF估值，赐予指标价35.1元。

　　长白山：倚靠优质资源塑造东方阿尔卑斯

　　初次掩盖赐予增持评级。长白山定位概括性旅行效劳商，未来将极大受益于长白山度假目的地全体开发，塑造东方阿尔卑斯。考量到和营业多元化带来较强外延扩张预期，国家内部冰雪游及冰雪活动有望在北京申报冬奥会等要素驱动下提速进行，估计企业2015-17年EPS为0.37/0.45/0.60元，联合相对估值和DCF估值，赐予指标价35.1元。

　　企业策略一步步清楚，倚优质资源塑东北旅行龙头：(1)东北旅行业遭到高度重视，提速塑造支柱资产位置，企业为吉林省内独一的旅行类到市场平台，将明显受益于旅行业持续进行;(2)长白山旅行起步较晚，诸多优秀资源开发潜力依旧庞大;(3)董事长首届任期能源足，企业全体策略思路清楚，概括性及多元化的策略定位提供充分的想象体积。

　　冰雪资源持续开发，塑造东方阿尔卑斯：(1)“拟筹建天目山世界滑雪场名目+万达滑雪场+景区内越野雪道”将造成完整的承办世界赛事场所;(2)冰雪游市场方兴未艾，2015年一季度长白山承办“冰雪嘉年华”赛事，推进冬游长白山人口翻倍增添，成果明显;(3)2022年冬奥会主持都市结果将于7月末揭晓，有望刺激冰雪游热情再升温。

　　立体交通改进及休闲度假布置塑造长白山成为一站式度假目的地：(1)吉珲高铁将通车、鹤大快速等省表里快速道路网站提速搭建、现存铁路线加速等一同提高交通便捷性;(2)企业募投酒店及附近三个特点风情小镇提高客流迷惑力，有望塑造一站式休闲度假目的地。

　　风险提醒：附近冰雪资源开发流程不及预期，交通改进缓慢。

　　强力新材：快速增添的全世界光刻胶专使用物品龙头

　　全世界光刻胶专使用物品龙头，掌握焦点技艺，产物概括毛利挨近50%。企业最重要的产物为光刻胶专用化学品，分为光刻胶用光激发剂(包括光增感剂、光致产酸剂等)和光刻胶树脂两大系列。企业是光刻胶全系列(半导体+LCD+PCB)专用化学品提供商，最重要的消费者长兴化学、旭化成、日立化成干膜光刻胶全世界占比80%，技艺实力雄厚，具有较强的竞争优势，产物毛利率高，概括毛利率挨近50%。

　　光刻胶专用化学品全世界市场约70亿元，企业全世界占比小，进行体积庞大。随着国家内部PCB、LCD、半导体等资产进行快速，光刻胶用量不停增添，拉动上游专用化学品市场蓬勃进行。而日前专用化学品市场仍被海外公司所垄断，国产化率不足20%，这给原土公司带来显著的进行机缘。企业光激发剂全世界市占率不足10%，全体光刻胶专使用物品全世界市占率不足5%，进行体积庞大。

　　多名目解放助范围迅速扩张，企业有望发展纵向横向扩张。募投名目最重要的包括620吨/年光刻胶专使用物品名目、年产4760吨光刻胶树脂名目等。建成以后，企业光刻胶光激发剂总产能将提高至1920吨/年;光刻胶树脂产能将提高至6760吨/年，加上其它正好投产名目，企业总光刻胶专用化学品产能将达到9950吨。有助于提升企业的市场所占率，巩固产业位置。同一时间，企业光刻胶专使用物品产物横跨半导体、平板显现、PCB三大范畴，已造成网状的产物门类，极大加强公司竞争力，有益于公司发展纵向横向扩张。

　　企业是全世界光刻胶专用化学品龙头公司之一，近两年是企业快速进行期，同一时间存留纵向横向扩张可能，初次掩盖赐予增持评级。估计2015-17年EPS为1.15元，1.98元，2.52元，当前股价对应15-17年PE为92X、53X和42X.

　　风险提醒：1)新产物投产及市场开拓低于预期风险;2)光刻胶市场要求振动的风险;3)毛利率下降风险。

　　康美药业：互联网++策略持续推行

　　事故：5月22日，企业与普宁市政府签定了《互联网+医疗健康效劳合作合同》，一同推行普宁市公立医院映入康美的互联网健康医疗效劳平台体系。

　　普宁市公立医院周全接入，一体化效劳方案彰显企业价格。普宁具有240万人数，是全中国人数最多的县，具有公立医疗机构35家，公立医院床位3137张，公立医院全年诊疗收入约15亿元。本次合作涉及企业的多项营业：1、实现公立医院效劳消息化，会诊网站化，网上购药和健康治理;2、整合普宁市医生资源和康美在其它地域的医生资源提供健康征询等效劳;3、为医院提供“智慧药房”效劳;4、为政府机构提供医疗大数据剖析汇报。企业经过一体化效劳方案周全推进医院的消息化和互联网化，推进康美和医院的协同进行，彰显企业价格。

　　互联网医疗效劳平台再下一城，合作形式有望持续推广。企业在互联网医疗效劳平台的进行方面具备资源优势，与2000多家医疗机构均有合作经历，若干地域具有资产资源，同一时间具有改善的线下配送效劳体制。这点优势可助力互联网医疗合作形式在全中国范畴内的复制和推广。短短一种月内企业曾经与玉林市政府和普宁市政府签定互联网医疗效劳平台合同，平台建造有望提速推行。

　　改善医疗医药全资产链布置，打通医疗效劳最终一千米。康美通过好几年的布置，造成了涵盖药品制造加工到出售配送的全资产链营业布置，具有丰富的线下资源，经过互联网医疗平台和智慧药房的OTO新形式实现了线下资源和线上消费者的对接，打通了医疗效劳的要害节点。日前企业效劳对象正好从B端周全调转方向C端(包括医生和客户)，经过平台建造降低当中步骤，下降医院运营本钱，引导医生线上效劳，改进患者就医体会，塑造隶属本人的产业生态圈。

　　互联网+策略推进营业形式进级，股价映入第三阶段。企业历时十年，投资近百亿塑造中药全资产链布置，互联网+策略布置曾经历时数年，康美互联网+非是风，却是营业形式和商业形态进级。咱们以为康美股价从底部反弹至第一指标价28块是估值修缮，对应2015年PE约20倍;从28块迅速上升至第二指标价40块，是认同度修缮，对应2015年PE约30倍，咱们以为康美股价将要映入第三阶段，即互联网+策略不停推行和落地推进估值不停提高，中期股价有望上升至60块以上。咱们保持2015-2017年每股收益预测1.30元、1.65元、2.02元，增添25%、27%、23%，预测市盈率34倍、27倍、22倍，保持“买入”评级。

　　厦门钨业：作风稳健的新资料领军公司

　　厦门钨业是全家技艺实力突出、经营稳健的老牌新资料国企。企业盈利来自以钨钼资料为主，稀土、电池资料、房地资产务为辅。企业以最具竞争实力的世界性一流企业作为策略指标，经过硬质合金和钨钼深加工产物做强，经过燃料新资料(稀土)做大，房地资产务为企业一段时代的利润增添点。

　　钨资产链优势突出，期待钨价回暖。企业具有多家钨矿，依托金鼎钨钼产能解放及团体企业潜在的资源注入，企业上游资源自给量不停提高;企业APT冶炼产能居全中国之首，钨粉及硬质合金产能、产量及出口量居国家内部前列，素质优良。咱们估计，随着钨本钱支撑趋强，国家内部刺激政策不停加码，生产业、基建要求回升将带来钨价回暖，提高钨营业业绩。

　　稀土业绩改进：整合主体，资源扩张前景乐天，冶炼盈利改进，磁材产能解放。企业是福建稀土资源的整合主体及6大稀土团体之一，年指示性计划目标近2000吨，资源成长前景好、保证度高;稀土冶炼盈利改进，磁材产能不停解放，及预期价值回暖对企业业绩造成正面支撑。

　　电池资料产业优先，市场更具体积。企业电池资料营业快速成长，如2014年，企业锂离子资料产量销量量进一步扩大至4552吨，同比增添55%，日前企业已成为电池资料产业的领军公司，贮氢合金粉、锂电资料市场所占率都处产业前列，与松下等消费者合作关连稳定。企业锂离子电池资料3C与能源电池各占一半，随着电动车子要求爆发，企业成长体积愈加宽广。

　　2015年，房地资产务最重要的看漳州湾区，利润奉献可能有所下降。

　　盈利预测与投资提议

　　盈利预测：咱们估计企业2015年到2016年的业绩区别为0.43和0.57元，对理当前股价的PE水准区别为79和60倍。

　　投资提议：咱们看好，企业在钨、稀土资源拓展上的潜力，及深加工产物产能的解放体积，随着钨、稀土产物价值的回暖，企业业绩将一步步好转，而企业电池资料营业，紧扣新燃料车子产业进行方向，随着产能的增添与解放，其盈利能力也将显示，为这，咱们赐予企业“增持”评级。

　　催化剂与风险提醒：咱们关心，钨价、稀土价值、钨资源注入、电池资料放量等要素对企业股价的催化效用。风险在于：稀土、钨价持续低迷;电池资料品质与市场不及预期，漳州等地房地产市场风险等。

　　国电南自：踊跃开拓智能电网、新燃料等范畴

　　1、电力自动化技艺、业绩不停突破

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　　2014年以来，企业电力自动化技艺、业绩不停突破。在超高压、特高压市场，初次提供750kV智能变电站全站两次设施，中签国度电网企业淮南-南京-上海1000kV特高压工程、锡盟-山东1000kV特高压工程特高压工程、若干500kV工程两次设施;在配网自动化市场，与南瑞继保、许继电气、四方股份等企业同处第一梯队，并中签国度电网企业2014年配网自动化合同储存招标收购名目，中签上海电力企业、重庆市电力企业、浙江省电力企业等若干电力企业的收购名目。

　　企业自动化产物在汽油、煤化工、钢铁等产业也获得充分利用与推广，并中签中汽油、中海油气、京东方、宝钢等若干名目。在国外市场中，中签厄瓜多尔、白俄罗斯、菲律宾、越南、土库曼斯坦、安哥拉、巴基斯坦等若干名目。

　　2、新燃料营业不停开拓，微电网体系解决方案业绩丰富

　　企业新燃料营业不停拓展。2014年，开拓风电总承包名目，一步步向世界营业、国家内部团体内营业和团体外营业并驾齐驱的趋向转行，并成功投运蒙西风电集控中心、中电投哈密、华电苇湖梁风电等若干风电集控名目。在光伏电站电气体系集成范畴优势显著，实行了三峡共和20MWp光伏并网发电工程、华电锡林浩特10MWp光伏并网发电工程、华电姜堰9MWp光伏并网发电工程等。企业还实行了南网发电能源调整治理体系，明确预测全网及分省区能源供给数量，预测能源价值变动对能源数量和品质作用，填补发电能源治理事业的空白。

　　3、铁路自动化市场产业优先、建筑智能化取得突破

　　企业在铁路自动化市场所占率接着维持优先，承受了宁天城际、机场线的概括监控体系;有轨电汽车市场场不停扩大，在淮安、珠海、青岛、成都等地成功实行;国外市场持续拓展，取得了埃塞俄比亚、乌兹别克国度铁路业绩。

　　企业承受的开封市民之家名目智能化工程顺利验收，该名目成功使用了智能楼宇治理体系(IBMS)，经过领先进步的通讯技艺、体系集成整合技艺、操控技艺，将楼宇自控、多媒体消息发表、智能泊车场治理及使用者引导体系、视频及报警体系等16个智能化单项子体系有用整合，实现了各体系的有用协同和聚集管制。

　　4、有望受益电改、燃料互联网

　　新电改方案准确储能技艺、消息技艺与微电网、智能电网合一，应允多个售电主体成立。咱们以为，随着电改的推行，供水供气企业、高新技艺开发区等都可能映入售电产业，企业智能电网技艺产业优先，有望为售电企业提供运转、检修、故障料理、微电网解决方案等营业，并从设施出售向电力效劳转行。

　　国电南自作为智能电网和配网自动化龙头，还可能映入电力出售产业，成为售电主体，成为兼具设施制造、调整运营、电能效劳的不业余配电售电企业。

　　5、兼具“发电侧+电网侧”技艺、业绩、资源;相对同类公司，利润、市值均有较大提高潜力

　　国电南自实质操控单位是华夏华电团体企业，是国家内部五大发电团体之一。相对其它智能电网及配网自动化公司，国电南自与发电公司联系更紧密;同一时间，企业智能电网、配网自动化技艺产业优先，兼具电网侧的技艺实力和业绩。企业有天然的“发电+电网”技艺、业绩、资源优势，随着电改的推行、燃料互联网的进行，企业有望大幅受益电改、燃料互联网。

　　在智能电网、配网自动化一线公司中，国电南自利润较轻、市值较小。比较国电南瑞，企业收入为国电南瑞的一半以上，而利润、市值远低于国电南瑞。咱们以为，随着企业收入、业绩的提高，随着国企改革的推行，随着燃料互联网的进行，企业收入有望稳固增添，利润有望突破性增添，成为产业中利润增速最快的公司之一。

　　6、盈利预测与评级

　　企业电力自动化技艺、业绩不停开拓;新燃料营业不停开拓，微电网体系解决方案业绩丰富;铁路自动化市场产业优先、建筑智能化取得突破;有望大幅受益电改、燃料互联网。估计企业2015-2017年EPS区别为0.15元、0.35元、0.50元，对应估值区别为85倍、37倍、26倍，赐予“增持”评级。

　　劲嘉股份：踊跃布置智能健康范畴

　　精品包装名目推行顺利，社会化包装拓展范畴宽广。企业依靠优先的产物创意设置、全中国范畴的产能布置和较高的自动化生产优势，先后切入中高档花费品(电子产物+化妆品+酒、药、食盐等)包装范畴，为消费者提供从包装产物设置、资料研发到产物制成、创新利用的全体解决方案，投资高档精品包装名目，拓展在千亿社会花费包装市场的渗透力度，培养新的盈利增添点。1)重庆地域电子包装成步步高西南地域第一大供给商，利用范畴持续拓展。14年下半年企业最先最初拓展电子包装范畴的新营业。15Q1重庆子企业曾经成为步步高西南地域第一大的供给商。在电话包装之外，也已最初在笔记本电脑包装、化妆品包装等范畴踊跃拓展。15年估计重庆精品包装名目收入奉献可近亿元。2)深圳建造高档精品包装制造基地，建立盈利新加长点。

　　企业拟运用5.19亿元投资建造深圳新款精品包装名目。第一阶段于15年6月试制造，第二阶段于16年8月试制造，2018年悉数达产，设置产能2.2亿个新款资料包装，估计15年实现收入5000万元，18年可实现收入9.52亿元，利润总额2.09亿元。深圳工厂按苹果准则建造，未来将邀请步步高、华为、三星等最重要的3C厂家游览、送样、验证，并依照详细消费者请求实现定制工厂。社会化产物的精品包装名目市场体积更为宽广，有望再造一种劲嘉。

　　借助智能健康烟具为切入口，有望拓展医疗检验功效，布置智能健康资产。智能健康烟具社会产物将于7月发表，日前价值暂定为499、599、999元三档，企业经过引入互联网、3C产业、医药以及海外生物芯片企业相干负责人，创建精英研发团队，进一步推行产物与智能操控技艺、大数据、云计算、健康治理等新技艺的联合与利用，整合资源不停迭代公布愈加智能、健康的相干产物。布置智能健康资产，满足客户的健康要求同一时间，拓展数百亿元健康烟具市场和愈加庞大的后端“硬件+软件+利用+平台”潜在价格。

　　互联网包装大势所趋，龙头公司有望谋篇布置。借助“互联网+”和产业4.0技艺实现个性化包装与互联网联合、智能生产确保一体化效劳能力，是日前全个包装产业的大势所趋。

　　企业的二维码名目在烟草包装范畴有着最早的业内利用实践，有扎实的技艺基础，具有向其它互联网包装范畴扩张的根基和要求。

　　惯例烟标一体化+社会化包装+智能健康三驾马车并驾齐驱，其它范畴扩张拉伸具备高想象体积，上调指标价至24元。企业作为烟标产业龙头，凭借内生增添及外延采购双轮驱动确保主业稳定，为估值提供平安边际。14年企业采购江苏顺泰剩余51%股权并于15年4月起合并100%利润表。同一时间依靠积累的经历和技艺，踊跃发挥在新资料、前端设置方面的优势，将企业在烟标产业所积累的丰富的资料、文化、防伪、架构、工艺等前沿设置技艺拉伸至其它社会化精品包装范畴，实现经过文化创意设置、新资料利用所拉动的包装一体化、一站式效劳。

　　多元化营业构造构架持续改善。智能健康烟具与电子烟名目有序推行。未来有望在其它互联网联合范畴发展更多有利尝试。节制性股票鼓励计划有用同一治理层利益，激起运营生机。咱们保持企业15-16年0.60元和0.80元的盈利预测，日前股价(15.86元)对应15-16年PE区别为26.4倍和19.8倍，企业日前曾经表现出在社会精品包装名目上优先的竞争实力和接单能力，未来在智能化和互联网化有望更踊跃的拓展，上调指标价至24元，对应16年30倍PE(对应300亿市值)，提议买入。

　　华夏重工：受益于海洋军工配备进级

　　《华夏的军事策略》将鼎力推行海洋军事建造作为要紧方向之一。《华夏的军事策略》白皮书将保证国度领土主权和海洋权益作为未来军事策略进行要紧方向，计划一步步构建近海防御和远海护卫型海洋军事体制。作为海军配备龙头公司，华夏重工将显着受益。

　　《华夏生产2025》推进国家内部高技艺船舶产业迅速进行。海洋工程配备及高技艺船舶产业被列为十大要点范畴突破对象，高层策略指引和财政及政策扶持有望助力华夏高技艺船舶产业在2025年前达到全球一线水准。华夏重工在军舰及特种船等高技艺船舶范畴处于国家内部一律优先位置，未来将带领全个产业步入全球优先行列。

　　两船合并预期持续升温。国度鼎力推进我们国家具备世界竞争力的高档配备“走出来”，继南北车合并以后，船舶业是下一种最有可能发展整合从而提升其世界竞争力的高档配备产业。在未来船舶业的整合进程中，华夏重工将充分发挥龙头优势。

　　估值提议

　　企业当前股价对应2015~2016年P/B区别为5.5x和5.3x，企业显着受益于海洋军工配备进级，保持“介绍”评级，上调指标价27.8%至23元，对应2016年P/B6.5x.

　　风险

　　军工产业证券化流程不达预期;民船市场处于周期底部。

　　精华制药：外延并购加强盈利强烈介绍

　　事故：

　　拟向特定对象蔡炳洋、张建华和蔡鹏以发行股份及支付现款相联合形式购置其合计持有的东力企管100%股权，买卖对价6.92亿元，此中三分之二非公布股份筹资，发行价值26.38元/股，估计发行数量1,747.79万股，募集资金4.61亿元;三分之一现款支付，估计2.31亿元。同一时间拟向最大股东南通产控非公布发行264.32万股，发行价值29.51元/股，募集资金7,800万元。以上参加定向增发的股东锁定期均为36个月。

　　并购可实现协同效应

　　南通东力最重要的从事医药当中体及化工当中体的研发、制造和出售，双方在统一个园区，地理位臵靠近，便于治理，还可行进一步整合各自优势资源、实现良没有问题协同效应。

　　业绩承诺，表现信心

　　买卖对方蔡炳洋、张建华、蔡鹏承诺，东力企管2015年度、2016年度、2017年度净利润(扣唯有经常性损益后归隶属母企业全部者的净利润)区别不低于5,200万元、6,240万元、7,737.6万元，三年考核期实现的净利润之和不低于19,177.6万元，业绩外不成的部分现款补偿。

　　投资战略

　　源于这次重要重组须要等候江苏省国资委及证监会审查经过，时间不好把握，因而咱们临时接着保持之前的预测，每股收益区别为0.23元、0.36元和0.49元。基于企业业绩面对拐点，外延性并购适合预期，上调评级赐予“强烈介绍”评级。

　　风险提醒

　　1、外延性并购风险;2、原资料本钱上升风险;3、药品平安事故等。

　　燃控科技：全角度环境保护效劳商小市值PPP新贵

　　事故

　　企业及结合体中签72.49亿元PPP大单。

　　燃控科技发表公告，企业及企业结合体山东华禾生物科技中签聊都市节能减排财政政策概括示范都市PPP合作建造名目，名目估计投资额为72.49亿元，名目最重要的内容包括烟气处理、水处理、湿地处理、节能及监测等。

　　简评到市场之初从锅炉设施产业进军垃圾焚烧范畴。

　　企业原脱胎于徐州燃烧操控探讨院，2010年到市场之初的主业务务为锅炉点火及燃烧成套设施和操控体系的设置生产。2011年，企业运用超募资金参股福建银森团体垃圾发电名目，映入固废料理范畴，日前控股诸城、乌海两个名目，参股定州名目，并有睢宁名目经过环评及签定潢川名目构架合同，合计垃圾料理范围3700吨/日。

　　三年三大步，成功转行环境保护概括效劳商。

　　2013年，企业采购新疆君创51%股权，布置天然气分布式燃料名目的运营。2014年，企业采购蓝天环境保护51.37%股权，进军脱硫脱销大度处理范畴。2015年，企业采购英诺格林51.31%股权，迅速映入水料理产业。加上原有的固废料理，企业根本造成了环境保护全范畴概括效劳能力，实现了企业一直以来追求的“节能、环境保护、新燃料”多范畴周全进行。

　　精心耕耘终得PPP硕果。

　　企业这次结合山东华禾生物科技中签聊都市节能减排PPP72.49亿元名目，涉及烟气处理、水处理、湿地处理、节能及监测等节能环境保护范畴的若干方面，正是企业之前精心布置环境保护全范畴概括效劳能力的效果。

　　赐予买入评级，指标价64.6元。

　　尽管这次名目尚未签定正规协议，咱们也也不明白名目企业的详细股权组成比重，但该名目必需在2017年前实行达成，剩下2年半的时间每年将来会奉献将近30亿左右的建造收入，假设燃控科技在名目企业所占60%股份，每年将新加将近18亿收入，是企业2014年营收的2.14倍。咱们暂按本年下半年开工及60%名目权益的假设，在不考量增发新股的概况下计算出企业2015-2017年EPS将为0.55、1.29、1.97元。咱们赐予企业16年50倍PE估值，指标价为64.5元，企业市值将达到150亿元，赐予买入评级。

　　东方电热：踊跃切入新市场寻求进行新能源

　　电加热器龙头，开拓油服市场

　　企业的主业包括民用电加热器、产业用电加热器和油服营业。在民用市场，企业的龙头位置稳定，同一时间踊跃开发水加热器、小家电、新燃料车子、轨道交通等新市场，有望维持较快增添。产业电加热器最重要的用于多晶硅制造，受益于消费者定单回升。而油服产业是企业未来的要点发力范畴。

　　企业切入油服市场，踊跃寻求拉伸

　　企业经过采购江苏瑞吉格泰切入油服市场，并与原有产业加热器营业造成协同。日前瑞吉格泰以生产分离器为主，未来将向工程总包拉伸，同一时间鼎力拓展国外市场。尽管短期油价暴跌压制投资，但看好产业的中期前景，而临时的繁荣低点也提供了很没有问题外延时机。此外，企业于昨年发表非公布发行预案，拟融资不超越6亿元，助力企业拓展油服营业，日前定增底价尚未确定。

　　技艺实力强，消费者资源优，资本助力进行

　　企业在电加热器范畴技艺积累浓厚，而瑞基格泰的技艺焦点王宏来源中海油工艺部，具有很强的研发和技艺实力。不论在民用、产业亦或油服范畴，企业的消费者均为产业优质消费者，也声明了企业的技艺和供给链实力。此外，企业与硅谷天堂签定了《策略征询及并购整合效劳合同》，有望应用资本市场帮助企业更好地把握进行机缘。企业于年初达成员工持股计划股票购置，平均持股本钱为10元，激起员工踊跃性，也突显了关于未来进行的信心。

　　盈利预测和投资提议

　　估计2015-2017年企业净利润为1.5、2.0和2.6亿元，摊薄前EPS为0.38、0.51和0.65元，若假设定增4000万股，对应摊薄后EPS为0.35、0.46和0.59元。业绩增添和利润率提高最重要的来源高毛利率的油服营业迅速增添。企业现价对应摊薄前2015年50.3倍、摊薄后55.3倍。考量到油服营业的迅速增添，以及企业有望凭借较强技艺实力切入新范畴，日前市值不足百亿，赐予买入评级。

　　风险提醒：家庭用新品进展低于预期;油服繁荣度回暖速度低于预期。